tg-me.com/stockarh/2544
Last Update:
🇺🇸 Intel - успех в литейном производстве не гарантирован, но инвесторы принимают это за константу
Отрасль – Полупроводники. Занимается разработкой, производством и продажей компьютерных продуктов и технологий по всему миру
#INTC -10% после выхода отчетности
Отчетность📋
💰Выручка 15,40 b$ (+1% к прогнозу, +10% г/г)
💰Чистая прибыль non-GAAP 2,3 b$ (+263% г/г)
💰EPS non-GAAP 0,54$ (+20%, +260%% г/г)
Выручка по сегментам:
📌 Группа клиентских вычислений (CCG) – 8,8 b$ (+33% г/г, 57% выручки)
📍Notebook – 5,18 b$ (+42% г/г)
📍Desktop – 3,16 b$ (+25% г/г)
📍Прочее – 0,49 b$ (+5% г/г)
📌 Центр обработки данных и ИИ (DCAI) – 4,0 b$ (-10% г/г, 26% выручки)
📌 Network and Edge Group (NEX) – 1,5 b$ (-24% г/г, 10% выручки)
📌 Mobileye – 0,64 b$ (+13% г/г, 4% выручки)
📌 Услуги литейного завода (IFS) – 0,29 b$ (+63% г/г, 2% выручки)
📌 Прочее – 0,87 b$ (-37% г/г, <1% выручки)
За Q4’23
📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 1,61 b$ (-5% г/г)
📍Исследования и разработки (R&D) 3,98 b$ (-11% г/г)
📍Капитальные затраты 5,93 b$ (+29% г/г)
📍Запасы 11,12 b$ (-16% г/г)
📍Маржа валовой прибыли 46% (+7 п.п г/г)
📍Маржа операционной прибыли 17% (+25 п.п г/г)
📍Скорректированная маржа операционной прибыли 17% (+12 п.п г/г)
📍Операционный денежный поток 4,46 b$ (-42% г/г)
📍FCF (-1,3) b$ (по сравнению с +3,1 b$ г/г)
📍Денежные средства и их эквиваленты 25,03 b$ (-12% г/г),
📍Долг 49,3 b$ (+17% г/г)
📍Компенсация на основе акций 796 m$ (+8% г/г)
📍Выплатили дивиденды на 0,52 b$ (-65% г/г)
📍Количество акций в обращении +3,1% г/г
📮Прогноз на Q1’24
Выручка составит от 12,2 до 13,2 b$ (+4-13% г/г), что ниже консенсус-прогноза в 14,16 b$, EPS non-GAAP 0,13$ (по сравнению с (-0,04$) г/г), что очень значительно ниже консенсус-прогноза в 0,32$. Валовая маржа 41%. Ожидают последовательного ежегодного роста как выручки, так и прибыли на акцию в каждом квартале 24 финансового года.
📮Прогноз на весь 2024 год
Прогноз компания не предоставила, по консенсус-прогнозу аналитиков выручка вырастет до 59,34 b$ (+9% г/г) в 2024 году. Капитальные затраты вырастут г/г. Ожидают, что в 2024 году TAM для ПК вырастет на однозначные цифры. FCF плюс-минус в безубытке. Амортизация вырастет примерно на 2 b$ в дополнение к значительному увеличению переменных затрат на запуск завода.
☎️ Конференс-колл
Значительно расширили программу RAMP-C и только в этом квартале подписали крупный литейный контракт с правительством и министерством обороны США. Также очень рады завершить крупное соглашение с United Microelectronics (UMC) о разработке 12-нанометровой технологической платформы, ориентированной на быстрорастущие рынки, включая мобильную, коммуникационную инфраструктуру и сети. Чтобы удовлетворить растущий спрос,открыли завод Fab 9 в Нью-Мексико, что стало важной вехой в крупносерийном производстве современной 3D-упаковки (для микропроцессоров). Объём контрактов в IFS для пластин и усовершенствованной упаковки в настоящее время превышает 10 b$, что более чем вдвое превышает сумму в 4 b$, которую указали в последнем обновлении.
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/Intel--uspeh-v-litejnom-proizvodstve-ne-garantirovan-no-investory-prinimayut-ehto-za-konstantu-04-04
🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д
BY Биржевой Архитектор
Share with your friend now:
tg-me.com/stockarh/2544